????青島當地至少有17家中資銀行卷入銅、氧化鋁等有色金屬融資業務，這17家銀行包括中國進出口銀行，工農中建交五大行，華夏、民生、興業、招商、中信五家中型銀行，還包括恒豐、齊魯、日照、威海、濰坊等山東本地金融機構，再加上河北銀行一家異地城商行。

????中國青島港不斷發酵的有色金屬融資騙局正在浮出水面。過去幾年對銅融資領域廣泛存在的重復質押、過度融資等游戲手法防患不夠的當地銀行業正處于壞賬危機爆發的前夜。

????6月12日，21世紀經濟報道記者從青島銀行業某機構獲悉，自5月底公安機關介入青島港融資欺詐案開始，當地銀行業迅速展開一輪排查。

????某機構數據顯示，青島當地至少有17家中資銀行卷入銅、氧化鋁等有色金屬融資業務，這17家銀行包括中國進出口銀行，工農中建交五大行，華夏、民生、興業、招商、中信五家中型銀行，還包括恒豐、齊魯、日照、威海、濰坊等山東本地金融機構，再加上河北銀行一家異地城商行。

????知情人士透露，上述17家金融機構涉足青島港有色金屬貿易融資業務的融資額在148億元上下，其中進出口銀行單家就在40億上下，多家大行涉及金額都在10億上下。

????“蓋子終于揭開了。”青島當地一位資深銀行人士表示，各家銀行對銅融資背后的影子銀行鏈條心知肚明，“只有潮退之后，才知道誰在裸泳。”

????在上述銀行業人士看來，青島或許是下一個“江浙”，只不過，銀行體系壞賬危機從鋼貿融資轉換成了銅、氧化鋁等有色金屬融資。

????150億是一個什么概念。21世紀經濟報道從當地人民銀行獲得的數據顯示，截至2014年1季度末，青島市本外幣各項貸款余額為9984.6億，其中，制造業貸款余額為2285.3億；150億相當于當地金融機構全部貸款余額的1.5%，制造業貸款余額的6.5%。

????青島港口有色金屬融資欺詐事件在金融機構引發的反響也在發散。下一步，銀行勢必將收緊融資信貸，徹查現有融資信貸的抵押品，這將進一步加劇壞賬暴露進程。

????銅融資等領域的貓膩并沒有什么新鮮事。國內商業銀行銅融資，普遍存在三種模式，其一，信用證模式，其融資路徑是進出口企業通過境內銀行開出的延期付款90－180天信用證，將境外現貨銅進口到中國保稅口岸，再將銅賣給貿易商。

????但企業收到現貨銅并轉手賣出往往只需不到60天，這個時間差，對于企業而言，相當于進行了一次低成本短期融資。

????除了信用證模式，銅融資還有倉單質押模式和融資平臺模式。前者是將境外現貨銅進口到中國保稅口岸，注冊保稅庫倉單再向銀行申請倉單質押美元貸款，最終投資于高收益項目和資產，賺取利差；后者則需依賴另一實體主業。

????上述三種模式彼此不互斥，信用證和倉單質押貸款往往連環使用，這使得銅融資成為一個巨大的影子銀行黑洞。

????“貿易商利用從銀行獲得的授信占壓資金，并將融得的資金投向回報更高的房地產和地方政府融資平臺，從而吹高了鐵礦石融資、融資銅的泡沫。”據上述銀行人士介紹，這恰是過去幾年鋼貿、有色金屬過度融資的核心癥結所在。

????此前，銀監會辦公廳曾向貿易融資發達的沿海省市下發《關于開展進口鐵礦石貿易融資情況快速調研的通知》。

????早在4月底，銀監會季度監管會議上，銀監會就已警示，“鋼貿行業的違規融資模式有被復制到銅、煤炭、鐵礦石、大豆等商品貿易融資領域的跡象。”

????大宗商品貿易融資風險首次與產能過剩行業、融資平臺和房地產并列成為監管機構重點防范的信貸風險領域。

????對于卷入青島港有色金屬融資騙局的外資銀行，此前就有包括渣打銀行在內的多家外資銀行宣布叫停針對部分中國新客戶的金屬融資業務。

????6月12日，接近當地外資銀行的人士透露，外資銀行正在積極防范其他案件發酵，預先排查其他客戶。

????當地多家中資銀行也向記者表示，正在考慮通過法律訴訟渠道來保全資產。