往年每逢節日，各種概念的銀行理財產品就會充斥市場，但今年即使是“五一”加上“母親節”這樣的日子，發行節日型理財產品的銀行也是寥寥無幾。原因是在降息降準的背景下，市場利率不斷下行，此外銀行不需要像以前一樣靠收益高的產品留住存款。

銀行主動降低收益預期和杠桿率

今年的“五一”銀行理財市場“有點冷”。國有大行中，工行、中行、建行和交行都沒有為“五一”假日量身定制專屬理財產品，而大部分中小銀行也沒有推出這類產品。有部分商業銀行推出了“五一”專屬理財產品，但發行數量、募集規模都比以往縮減了很多。

去年，多家銀行都推出了高收益的“五一專屬”理財產品，且部分產品的預期年化收益率也比平常高1個百分點，預期年化收益率一般在5%—6%之間，5%以上的產品比比皆是。據銀率網數據庫統計，2016年4月23日至2016年4月29日，共有887款人民幣非結構性產品發售，平均預期收益為3.93%，其中有1款產品的預期收益率超過6%，占人民幣非結構性理財產品總量的0.11%。

銀率網分析師認為，四月份下跌趨勢非常明顯，平均預期收益率從月初的4.05%跌至月底的3.93%，累計下跌了0.12個百分點。在債市信用風險加劇，債券投資收益快速回落的情況下，市場投資者避險情緒上升，短期內暫無有效的紓解通道，這對整個理財市場的影響是比較大的。

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收益率還將下降，理財觀念應調整

銀行人士表示，銀行理財平均預期收益率跌破4%，標志著銀行理財收益率在經過近一年的持續下跌后，已進入低收益率區間，低利率時代并不會在短期內結束。對于銀行理財投資者來說，尋求較高收益率的銀行理財產品會越來越難。

業內人士指出，目前理財收益下滑的主要原因是利率政策調整。存款利率一直下滑，債券、信用債的收益率不斷下降，而這些在整個銀行理財產品的配置中占比較高，很大程度上影響了銀行理財產品的預期收益率。“目前正處于利率下降通道，銀行理財產品收益率不僅跌破了4%，將來跌破3%也不無可能。”

在利率下行階段，市民的投資理財觀念、方式也應相應做出調整。首先是調整投資理財觀念。“不少投資者凡買理財產品，必定要求保本，接觸的理財產品類型很單一，對很多產品的投資標的物、風險屬性知之甚少。其實，市場上目前有不少優質產品，市民在投資理財時也可以豐富產品配置，除了配備一定的保本理財外，還可以適當配置一些其他理財產品，如投資美元或以美元計價的QDII，也可關注今年炙手可熱的貴金屬投資。過于保守、單一的投資理財，并不一定就是最好的，可能會錯過不少良機。”

另外，在產品的種類、投資期限上也應有所調整。隨著經濟下行，好的投資標的物較少。趁目前銀行理財產品收益率還行，若沒有緊急資金使用需求，市民可以盡量選擇中長期理財產品，如選半年乃至一年以上的投資理財產品，鎖定較高的收益。 （據網易）