????即使從信貸風(fēng)險(xiǎn)角度分析，商業(yè)銀行亦不應(yīng)因相關(guān)政策出現(xiàn)“空白窗口期”而收緊首套房貸優(yōu)惠政策。因?yàn)椋滋鬃》恐饕獫M足自住型需求，購(gòu)房者往往量入為出，以自身收入水平來決定是否買房，違約可能性很低，這部分貸款仍屬優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，銀行理應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展。怎能一談及房貸優(yōu)惠政策從緊，銀行便“一刀切”？

????如果說面對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的泡沫，優(yōu)惠政策應(yīng)有所調(diào)整，那么對(duì)短期房地產(chǎn)政策做適當(dāng)調(diào)整才是勢(shì)在必行。鑒于當(dāng)前樓市泡沫的形成主要是由于現(xiàn)階段房地產(chǎn)市場(chǎng)已由消費(fèi)為主導(dǎo)的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐酝顿Y、投機(jī)為主導(dǎo)的市場(chǎng)，作為抑制泡沫手段的二套房貸利率政策應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行，應(yīng)取消營(yíng)業(yè)稅減免，開征物業(yè)稅亦可作為可行之舉。針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)投機(jī)炒房行為過多，房地產(chǎn)過熱導(dǎo)致房?jī)r(jià)上漲過快行為出臺(tái)的二套房政策，曾對(duì)炒房團(tuán)起到了很好的遏制作用，因此在投機(jī)炒房行為日益盛行的情形之下，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行二套房貸利率政策；而此前實(shí)施的營(yíng)業(yè)稅減免政策雖然有利于居民改善居住條件，但更能推動(dòng)投機(jī)性購(gòu)房，導(dǎo)致房?jī)r(jià)過快上漲，加大普通居民購(gòu)房的難度，此時(shí)取消營(yíng)業(yè)稅減免政策亦有其可行之處；此外，開征物業(yè)稅可以利用稅收方式提高投機(jī)需求的交易成本，從而有效地打擊房地產(chǎn)投機(jī)活動(dòng)，整頓房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序、穩(wěn)定房?jī)r(jià)，亦能在一定程度上刺破房地產(chǎn)投資領(lǐng)域的泡沫。

????現(xiàn)階段，關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)政策走向的謎團(tuán)已經(jīng)造成了政府與市場(chǎng)、政府與房企之間的“博弈”，信息極度不對(duì)稱，也使得眾多購(gòu)房者對(duì)政策走向產(chǎn)生困惑。基于此，關(guān)于首套房貸優(yōu)惠政策的下一步走向，筆者以為無需等到年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再做定奪，而應(yīng)由相關(guān)部門及早對(duì)市場(chǎng)前景做出前瞻性的預(yù)期，堅(jiān)定首套房貸優(yōu)惠政策將會(huì)一如既往貫徹下去的信念，以此打消市場(chǎng)的恐慌心理，防止資產(chǎn)泡沫的過度積累，確保房地產(chǎn)市場(chǎng)健康持久的發(fā)展。

????(作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心)