????央行7月26日發(fā)布的2011年上半年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告顯示，2011年6月末，全部金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額51.4萬億元，上半年累計新增4.17萬億元，余額同比增長16.9%。從上半年貸款投向來看，新增貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)呈現(xiàn)優(yōu)化特點，如中小企業(yè)貸款新增量占比上升，房地產(chǎn)貸款增速持續(xù)回落但保障性住房開發(fā)貸款增加較快等。

????業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行貸款結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，表明在緊縮的貨幣政策和嚴(yán)格的監(jiān)管政策下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的步伐顯著加快，尤其對于資本壓力較大的中小銀行來說，將有限的信貸額度投向定價能力較高的中小企業(yè)貸款和零售貸款，同時嚴(yán)控房地產(chǎn)業(yè)、地方融資平臺貸款，以最大限度消除貸款風(fēng)險隱患成為緊縮環(huán)境下的必然選擇。

????開發(fā)貸款從嚴(yán) 保障房貸款增長快

????據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年上半年房地產(chǎn)貸款增速持續(xù)回落。主要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、城市信用社、外資銀行人民幣房地產(chǎn)貸款累計新增7912億元，同比少增5985億元，余額同比增長16.9%，比一季度末回落4.4個百分點。其中，人民幣房地產(chǎn)開發(fā)貸款累計新增2098億元，余額同比增長13.7%，比一季度末回落3.8個百分點。

????記者在采訪中了解到，貸款門檻高、貸款利率上浮成為今年上半年中小銀行對待房地產(chǎn)開發(fā)貸款的普遍做法。銀行目前對房地產(chǎn)開發(fā)貸款的審批日趨嚴(yán)格，開發(fā)貸款審核要綜合評估，既要看具體項目，還要看地塊和股東實力。“目前想獲得開發(fā)貸款相當(dāng)難，主要是信貸額度緊張和國家政策控制嚴(yán)格。”一位股份制銀行支行行長對記者表示，“具有優(yōu)質(zhì)背景的大型房地產(chǎn)企業(yè)還有機(jī)會獲得開發(fā)貸款，而中小型房企則幾乎不可能。”

????除審批嚴(yán)格外，貸款利率也普遍上浮。據(jù)上述支行行長的說法，他所在的銀行去年開發(fā)貸款利率是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%左右，而今年有些已上浮至30%。

????國家密集出臺的房地產(chǎn)調(diào)控措施是開發(fā)貸款緊張的主要原因；另外，由于房價面臨下行壓力，從防控風(fēng)險的角度看，開發(fā)貸款也必然受到嚴(yán)格控制。銀監(jiān)會在近日下發(fā)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法（征求意見稿）》就將房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險權(quán)重上調(diào)到150%。“目前銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比仍然較高，約占銀行全部貸款業(yè)務(wù)的20%至30%。此次房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險權(quán)重上調(diào)可能對銀行有所壓力。”中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

????值得關(guān)注的是，在房地產(chǎn)貸款增速回落的同時，保障性住房開發(fā)貸款則呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢。上半年保障性住房開發(fā)貸款累計新增908億元，比年初增長54.8%，高出同期房地產(chǎn)開發(fā)貸款，比年初增速48.3個百分點。購房貸款累計新增5815億元，余額同比增長18.5%，比一季度末回落4.8個百分點。

????“在信貸額度和房產(chǎn)政策雙雙收緊的背景下，與開發(fā)貸款審批程序繁瑣相比，公租房和經(jīng)濟(jì)適用房等保障房的貸款審批要寬松和簡易許多，這主要與國家政策扶持有關(guān)。預(yù)計下半年快速增長態(tài)勢還將延續(xù)。”郭田勇認(rèn)為。

????按揭貸款萎縮 經(jīng)營性貸款“上位”

????房地產(chǎn)貸款主要包括開發(fā)貸款和住房按揭貸款兩類。在開發(fā)貸款從嚴(yán)控制的同時，按揭貸款也呈現(xiàn)出逐漸萎縮的態(tài)勢。

????記者了解到，在存款準(zhǔn)備金多次上調(diào)、貸款規(guī)模受限、存款流失等因素的作用下，收益率較低的按揭貸款在銀行貸款規(guī)模收縮的領(lǐng)域中首當(dāng)其沖。“原來在零售業(yè)務(wù)中按揭貸款占比接近90%，而現(xiàn)在已下降到60%至70%。”一位中小銀行零售業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人表示：“一方面是因為今年以來房屋成交量減少，另一方面由于銀行信貸的收緊以及利率的上升，導(dǎo)致整個按揭貸款數(shù)量減少。”

????雖然各家銀行均對外表示執(zhí)行政策規(guī)定的基準(zhǔn)利率，但在實際操作中，利率均有大幅上浮，并且申請難度不斷加大，審批程序嚴(yán)格，放款時間長。

????與按揭貸款相比，收益更高的消費貸款和個人經(jīng)營性貸款成為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點。“今年上半年，我們新增的零售貸款中，個人經(jīng)營性貸款占比已達(dá)到30%。”一位銀行客戶經(jīng)理告訴記者，利率上浮空間大從而提高收益是銀行發(fā)力個人經(jīng)營性貸款的主要原因，目前個人經(jīng)營性貸款利率一般可以上浮20%至30%。

????在個人消費貸款中，除汽車消費貸款持續(xù)火熱外，消費者還逐步把貸款用途轉(zhuǎn)移到家具、裝修、電子產(chǎn)品、個人旅游和婚慶市場上。

????央行報告顯示，今年上半年消費貸款累計新增7886億元，余額同比增長21.4%；經(jīng)營性貸款累計新增6672億元，余額同比增長31.7%。

????中小企業(yè)貸款占比上升 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型任務(wù)艱巨

????除消費貸款、個人經(jīng)營性貸款外，中小企業(yè)貸款也被銀行視為資本消耗較低收益卻比較可觀的業(yè)務(wù)，因而受到越來越多銀行的青睞。

????央行數(shù)據(jù)顯示，上半年主要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、城市信用社和外資銀行人民幣中小企業(yè)貸款（含票據(jù)貼現(xiàn)）累計新增1.58萬億元，占全部企業(yè)新增貸款的64.5%，比一季度末提高1.6個百分點，余額同比增長18.2%。其中，小企業(yè)上半年累計新增8659億元，占全部企業(yè)新增貸款的35.2%，余額同比增長25.9%。

????以將小微企業(yè)作為業(yè)務(wù)發(fā)展重點的民生銀行為例，日前該行宣布專門向小微企業(yè)提供的貸款產(chǎn)品“商貸通”余額突破2000億元。在過去的26個月中，民生銀行商貸通業(yè)務(wù)共放款高達(dá)3500億元，平均每筆貸款金額在100萬元至150萬元之間。

????業(yè)內(nèi)人士分析，銀行傾向中小企業(yè)貸款不僅因為國家政策的扶持，而是銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要。因為通過中小企業(yè)貸款，銀行不僅可以依托中小企業(yè)開展各式各樣的中間業(yè)務(wù)，還可以通過提高利率定價的方式，以價補(bǔ)量，提高銀行的盈利能力。

????事實上，面對經(jīng)營環(huán)境的巨變，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，打造差異化的利潤增長點已成為銀行的共識。“金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高對銀行形成巨大資本壓力，直接融資市場快速發(fā)展對銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式提出了挑戰(zhàn)，同業(yè)競爭、影子銀行體系發(fā)展、第三方支付加速滲透銀行體系，使銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)競爭更加激烈。銀行疾風(fēng)快雨式的增長走到了盡頭，增長將加速向常態(tài)化回歸。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型初見成效但任務(wù)依然艱巨。”中信銀行研究規(guī)劃部總經(jīng)理張春子表示，“隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整的深化，零售銀行、中小企業(yè)金融、投資銀行、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、汽車金融業(yè)務(wù)等應(yīng)成為業(yè)務(wù)發(fā)展重點。此外要適應(yīng)人民幣國際化進(jìn)程，發(fā)展以人民幣跨境結(jié)算、貿(mào)易融資和海外直接投資為重點的新興業(yè)務(wù)。”

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