????中國證券報記者獨(dú)家獲悉，國家發(fā)改委、商務(wù)部、能源局正制定原油(101.41, -0.26, -0.26%)加工及進(jìn)口企業(yè)具體準(zhǔn)入條件，以逐步增加國內(nèi)原油現(xiàn)貨市場的參與主體，預(yù)計(jì)相關(guān)方案將很快出臺。

????一直以來，地方煉油企業(yè)開工率嚴(yán)重不足，“吃不飽”、“油荒”屢見不鮮，常常出現(xiàn)民營加油站停供或限供汽柴油的現(xiàn)象。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著原油進(jìn)口權(quán)新方案出臺，在夾縫中生存的國內(nèi)地?zé)捚髽I(yè)將迎來“久違的春天”，“吃不飽”現(xiàn)象也有望慢慢消失，原油期貨也有望在多部門“踩油門”的情況下“換擋”提速。

????多部門配套政策制定完成

????喊了十多年的原油期貨，近期再次被公眾聚焦。日前，包括上海期貨交易所理事長楊邁軍以及上海市金融辦主任鄭楊在一些公開場合表示，今年年內(nèi)原油期貨有望掛牌上市。

????知情人士對中國證券報記者透露，今年推出原油期貨完全有可能。目前，中國人民銀行[微博]、外匯管理局、海關(guān)總署等多個部門正積極支持原油期貨推出上市，并已經(jīng)基于原油期貨基本方案完成了配套貨幣政策、外匯政策、海關(guān)保稅監(jiān)管政策初稿的制定，將在國務(wù)院批準(zhǔn)后對外發(fā)布實(shí)施。

????另外，該人士還透露，目前國資委[微博]也在積極研究國有企業(yè)參與原油期貨市場交易，充分利用期貨市場實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)套期保值從的可能性和操作、監(jiān)管辦法。

????據(jù)上海期貨交易所相關(guān)人士介紹，建設(shè)原油期貨市場是國家戰(zhàn)略，按照國務(wù)院的統(tǒng)一部署，中國證監(jiān)會[微博]會同相關(guān)部委、上海市政府及石油企業(yè)，建立并完善了原油期貨上市推進(jìn)工作機(jī)制。

????該人士指出，目前已經(jīng)制定了“國際平臺、凈價交易、保稅交割”的基本制度設(shè)計(jì)框架，即原油期貨必須引入境內(nèi)外全球投資者，包括跨國石油公司、原油貿(mào)易商、投資銀行等，且必須采用凈價交易方式，報價不含關(guān)稅、增值稅，在境內(nèi)或境外保稅油庫完成實(shí)物交割。當(dāng)前，各有關(guān)部委正在抓緊制定相關(guān)配套政策。

????2013年8月22日，中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)獲國務(wù)院正式批準(zhǔn)設(shè)立，成為推進(jìn)改革和提高開放型經(jīng)濟(jì)水平的“試驗(yàn)田”。2013年11月6日，上海國際能源交易中心股份有限公司成功落戶上海自貿(mào)區(qū)。外界人士分析認(rèn)為，上期所擬利用自貿(mào)區(qū)的平臺，實(shí)現(xiàn)相關(guān)政策突破，由點(diǎn)帶面，帶動上海期貨市場的全面開放。

????上海期貨交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為原油期貨市場的具體組織者，上海國際能源交易中心按照“國際化、市場化、法治化、專業(yè)化”的原則，將積極推進(jìn)原油等能源化工類大宗商品期貨的國際化進(jìn)程，通過建設(shè)一個開放型的國際能源衍生品交易平臺，發(fā)揮我國期貨衍生品市場深化改革、擴(kuò)大開放的窗口和平臺作用，進(jìn)一步服務(wù)和推動上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和“四個中心”建設(shè)的國家戰(zhàn)略。

????2013年1月18日上海國際能源交易中心正式啟動了國際平臺技術(shù)系統(tǒng)測試工作，對參與原油期貨的境內(nèi)外各類投資者的開戶、交易、結(jié)算等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行了全面測試。

????該負(fù)責(zé)人透露，下一步將在證監(jiān)會[微博]的統(tǒng)一推動下，啟動原油期貨的仿真交易，并進(jìn)一步加快規(guī)則和政策的英文化、國際市場拓展等國際化平臺的準(zhǔn)備工作。

????原油進(jìn)口權(quán)新方案將出臺

????中國目前是全球第二大石油消費(fèi)國，消費(fèi)量僅次于美國。2013年，中國進(jìn)口原油總量為2.82億噸，對外依存度達(dá)到57.4%，是國際上原油進(jìn)口的第一大國。

????期貨是建立在現(xiàn)貨基礎(chǔ)之上，現(xiàn)貨市場的市場化程度直接影響期貨功能的發(fā)揮。在國內(nèi)，石油一直是壟斷行業(yè)，據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，石油企業(yè)從海外進(jìn)口原油，需要“進(jìn)口配額”。但目前原油進(jìn)口權(quán)掌握在少數(shù)企業(yè)手中。

????在原油進(jìn)口權(quán)被壟斷的背景下，地?zé)捚髽I(yè)就像上了個緊箍咒，有再多的煉油能力，也需要從擁有進(jìn)口權(quán)的幾大國企手中購買原油，油源問題已經(jīng)成為地方煉油廠和大型國有石油集團(tuán)近些年矛盾最集中的焦點(diǎn)。

????據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，去年整個地?zé)挳a(chǎn)能超過1億噸，開工率低于40%。地?zé)捚髽I(yè)對于原油進(jìn)口權(quán)開放一直有著很強(qiáng)的訴求。盡管地?zé)掗L期處于“上游吃不飽”的低開工率狀態(tài)。

????不過，這種狀況似乎將逐漸得到改變?！爸袊ぜ瘓F(tuán)已經(jīng)拿到了1000萬噸原油的進(jìn)口資質(zhì)配額，今年估計(jì)要在這個基礎(chǔ)上面進(jìn)一步放1000萬噸甚至2000萬噸，目前處在研究分析階段?！眹野l(fā)改委能源研究所研究員姜鑫民表示，目前發(fā)改委牽頭研究原油進(jìn)口資質(zhì)管理辦法。

????姜鑫民是于上周在上海舉辦的一次行業(yè)會議上透露的。他表示，一個企業(yè)生產(chǎn)什么、怎么生產(chǎn)，應(yīng)該給一個更大的靈活度，否則國家控制太多，最終它不是一個市場化的要求，地?zé)掗_工率比較低，有一些開工率可能超過50%，有的30%，貿(mào)易權(quán)肯定要放，但期望力度太大，要平穩(wěn)有序。

????姜鑫民說，如果通過市場競爭放開石油進(jìn)口權(quán)，煉多少進(jìn)口多少，是企業(yè)自己的事，最終通過產(chǎn)品進(jìn)行約束，政府既然要控制就要把資源用在最好的煉廠里面，因此對煉廠是有要求的，一方面是規(guī)模，另一方面還有環(huán)保等多項(xiàng)指標(biāo)。

????格林大華期貨研究員原欣亮表示，原油進(jìn)口權(quán)的逐步放開，意味著上游戰(zhàn)略資源商品壟斷的局面被打破，對中國的原油期貨來說具有重要的意義，它解決了期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能根本的市場機(jī)制問題。

????“只有更多的市場主體參與進(jìn)來，上海自貿(mào)區(qū)的原油期貨交易平臺國際化的進(jìn)程才能加快，進(jìn)而爭取亞洲原油市場的定價權(quán)?！痹懒琳f。

????定價權(quán)離不開期貨市場

????一直以來，國內(nèi)原油品種在期貨市場的缺失，加上過高的對外依存度，使得國際市場大宗商品價格一旦波動對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、相關(guān)行業(yè)、企業(yè)影響巨大。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，在過去很多年，中國進(jìn)口石油一直被動接受“亞洲升水”——中東原油銷往東北亞地區(qū)的價格比銷往歐美地區(qū)的價格要高出1美元左右，這令中國付出巨額不必要的代價。

????世界上原油的種類有上千種，世界原油產(chǎn)量的2/3是跨國流動，這些種類繁多的原油在國際石油貿(mào)易中是如何計(jì)價的呢？一般都是以某一種原油的價格作為交易的基準(zhǔn)價格，然后根據(jù)具體交易條件的不同，在基準(zhǔn)價格的基礎(chǔ)上加上一定的貼水來計(jì)價的。

????目前，世界范圍內(nèi)有兩種基準(zhǔn)原油——WTI與布倫特，WTI在美國紐約商品交易所(NYMEX)進(jìn)行交易，布倫特在英國國際石油交易所(IPE)進(jìn)行交易。目前亞洲雖然也有幾種基準(zhǔn)油，如迪拜、阿曼、辛塔等地原油，但歸根結(jié)底受WTI與布倫特原油影響來決定價格，從某種意義上說，亞洲目前還沒有基準(zhǔn)原油。

????對此，國元期貨研發(fā)中心總經(jīng)理姜興春也表示，上期所在自貿(mào)區(qū)成立能源交易中心，準(zhǔn)備推進(jìn)原油期貨交易，如果要讓原油期貨參與到國際期貨市場定價，那么中國的原油期貨價格也應(yīng)該由供求決定，因此發(fā)改委通過“市場準(zhǔn)入條件”設(shè)置，未來參與原油市場主體多樣化，原油價格不再是壟斷的價格，與國際原油脫軌的價格，是國內(nèi)原油全面開放的信號。

????上期所在其一份研究報告中稱，定價權(quán)的市值是規(guī)則制定權(quán)，現(xiàn)代市場競爭的核心是規(guī)則制定權(quán)的競爭，誰擁有了規(guī)則制定權(quán)，誰就將在市場競爭中處于優(yōu)勢地位，期貨市場是一個受政府嚴(yán)格監(jiān)管的市場，市場監(jiān)管者所制定的法律法規(guī)及規(guī)則政策會影響到期貨市場的運(yùn)行和價格走勢，正因?yàn)槿绱?，我國不能完全依賴國外的石油期貨市場，而?yīng)該建立和發(fā)展本國的石油期貨市場。

????國務(wù)院總理李克強(qiáng)3月25日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展六大工作，其中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)將推進(jìn)期貨市場建設(shè)，繼續(xù)推出大宗資源性產(chǎn)品期貨品種。

????北京工商大學(xué)期貨研究所所長胡俞越[微博]此前表示，原油是國際大宗商品中最重要的品種之一，從國際上看，其定價基準(zhǔn)也都是以期貨市場價格為準(zhǔn)，而不是原油生產(chǎn)國和相關(guān)企業(yè)。加快推出國內(nèi)原油期貨品種，將有助于推動國內(nèi)石油行業(yè)的市場化進(jìn)程。