????支付效果接近銀行賬戶下的活期存款 “寶寶軍團(tuán)”銀行搶占上風(fēng)

????馬云曾經(jīng)說過，如果銀行不改變，我們改變銀行。針對“寶寶軍團(tuán)”迅速崛起導(dǎo)致存款流失的威脅，銀行業(yè)正從被動防御轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃映鰮簦y行系“寶寶”功能開始升級。

????本報訊 (文/表記者吳倩)下周，中信銀行將聯(lián)手信誠基金推出“中信銀行薪金煲——信誠薪金寶”。今后投資者可直接刷卡消費貨幣基金，也可通過ATM機(jī)直接取現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬，再構(gòu)“寶寶軍團(tuán)”新格局。

????能在淘寶網(wǎng)上直接購物，讓余額寶傲視銀行系和其他電商“寶寶”，如今銀行積極拓展貨幣基金的線下支付功能。“這或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细淖兡壳盎ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的格局。”一基金公司預(yù)測稱。

????貨基線下支付將接近活期

????據(jù)了解，下周中信銀行將聯(lián)合信誠基金在其理財平臺——“中信銀行薪金煲”上推出第一只產(chǎn)品信誠薪金寶貨幣基金。買入時，投資者申辦一張中信儲蓄卡后，可設(shè)定一個最低的保底金額，超出部分將自動轉(zhuǎn)為貨幣基金。

????投資者需要使用資金時，也無需再向基金公司贖回，可以直接刷卡消費，也可通過ATM機(jī)直接取現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬，中信銀行的后臺會自動實現(xiàn)貨幣基金的快速贖回。

????“當(dāng)客戶通過中信銀行卡取現(xiàn)、消費或轉(zhuǎn)賬時，‘薪金寶’將會自動發(fā)起相應(yīng)貨幣基金份額的快速變現(xiàn)交易申請，并迅速將變現(xiàn)后的款項轉(zhuǎn)入客戶銀行賬戶，從而滿足客戶的實時取現(xiàn)、消費或轉(zhuǎn)賬等各類支付需求。”知情人士透露。

????“這種支付效果和目前銀行賬戶下的活期存款幾乎無差別，但卻能提供相對較高的年化收益率，對于活期存款客戶有著較大的吸引力。”上述基金公司人士認(rèn)為，類似的寶寶類產(chǎn)品如果得到大面積推廣，很有可能成為取代活期存款的新業(yè)務(wù)形態(tài)。

????銀行“寶寶”認(rèn)購金額較高

????在與“寶寶”軍團(tuán)競爭處于被動挨打的背景下，各大銀行相繼推出類似的“余額寶”貨幣基金產(chǎn)品。

????除上述中信銀行“薪金煲”外，還包括工商銀行的“薪金寶”、中國銀行的“活期寶”、交通銀行的“快溢通”、民生銀行的“如意寶”和興業(yè)銀行的掌柜錢包等。

????銀行系“寶寶”的認(rèn)購金額普遍較高，如興業(yè)掌柜錢包對興業(yè)銀行及其旗下“錢大掌柜”聯(lián)網(wǎng)銀行不設(shè)轉(zhuǎn)入限制及沒有上限。而微信理財通各大銀行購買均有限額，單筆單日限額從5000元到5000萬元，儲蓄卡轉(zhuǎn)入余額寶的單筆金額則一般不超過5萬元。

????“銀行對第三方支付的轉(zhuǎn)賬、消費金額等進(jìn)行限制，等于是抓住了電商‘寶寶’的命門。”一位基金研究人士稱，發(fā)展在一定程度上要依賴銀行是電商“寶寶”的軟肋。

????據(jù)悉，支付寶就于本周二宣布將調(diào)整余額寶提現(xiàn)到賬時間，5萬元以上轉(zhuǎn)賬，若在15時后才提出申請，將從原來的T+1變成T+2到賬。

????提醒：同為T+0贖回 實時到賬限制不同

????電商系“寶寶”長期陷入同質(zhì)化的困局，銀行系“寶寶”面對更多的選擇。

????由于資金優(yōu)勢，流動性更高，銀行系的“寶寶”普遍支持T+0贖回。不過，雖然都標(biāo)榜T+0，但實時到賬方面卻有不同的限制。

????如中國銀行、民生銀行支持T+0及T+1的雙重贖回模式。興業(yè)掌柜錢包則僅能實現(xiàn)興業(yè)銀行儲蓄卡實時到賬，而轉(zhuǎn)出到非興業(yè)銀行的儲蓄卡仍需要T+1甚至T+2個工作日，對于非興業(yè)銀行的用戶而言，不具備速度優(yōu)勢。而工商銀行“薪金寶”則是渠道代銷“T+1”，贖回資金在T+1日前到賬。

????從收益來看，“銀行寶”的平均收益率已與余額寶等相差不大。目前，銀行系“寶寶”的七日年化收益率多在5%以上。

????不過，專家提醒，投資者可對貨幣基金的收益水平進(jìn)行對比考察，精選中長期收益穩(wěn)定居前的基金進(jìn)行投資。把過去一段時間這些基金公司的日每萬份凈收益拉出來，比較其表現(xiàn)穩(wěn)定性。

????此外，應(yīng)多考慮貨幣基金規(guī)模。規(guī)模越大的貨幣基金與銀行議價的能力越強(qiáng)，從而能保證基金收益率的吸引力。同時，規(guī)模越大的貨幣基金受日常申贖的影響更小，流動性管理難度相對較低，更有利于其收益率的持續(xù)穩(wěn)定。

????電商系“寶寶”困境

????●產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重；

????●支付、消費金額受制于銀行。

????●余額寶提現(xiàn)到賬從原來的T+1變成T+2。