????近一段時間以來，“新常態(tài)”已成為財經(jīng)界的熱門詞匯。在某種程度上，中國經(jīng)濟新常態(tài)對金融領(lǐng)域的影響比實體領(lǐng)域更為強烈、更為復雜。在新常態(tài)下，中國銀行業(yè)站在了一個新的十字路口。

????深刻認識商業(yè)銀行發(fā)展的新常態(tài)

????隨著中國經(jīng)濟步入新常態(tài)，疊加銀行業(yè)自身面臨著利率市場化、金融脫媒以及市場準入放松等諸多挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行的發(fā)展環(huán)境已發(fā)生深刻變化，高速發(fā)展和高盈利的時代基本告一段落，其經(jīng)營發(fā)展開始步入新常態(tài)，呈現(xiàn)出三個顯著變化。

????一是政策環(huán)境發(fā)生變化。近期貨幣政策的調(diào)控方法更加強調(diào)針對性、實用性和及時性，側(cè)重區(qū)間調(diào)控、定向調(diào)控、精準調(diào)控，而不是過去的“大水漫灌”。同時，諸如存款偏離度考核等制度實施，金融監(jiān)管環(huán)境也將日趨嚴格。另外，國務(wù)院發(fā)布的“43號文”已對政府融資方式進行了規(guī)范，這將對銀行原有的貸款類及平臺類融資業(yè)務(wù)形成抑制。

????二是經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化。從現(xiàn)階段來看，新常態(tài)帶給商業(yè)銀行最嚴峻的挑戰(zhàn)就是資產(chǎn)質(zhì)量。企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，銀行業(yè)也無法獨善其身。今后一段時間，各種矛盾沖突和風險事件可能會更加頻繁，“兩高一剩”、房地產(chǎn)、影子銀行等領(lǐng)域的金融風險可能會繼續(xù)發(fā)酵，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量將承受較大壓力，守住風險底線將成為商業(yè)銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。

????三是業(yè)務(wù)模式發(fā)生變化。銀行業(yè)屬于親周期的行業(yè)，經(jīng)濟增速的放緩將帶來對銀行信貸等金融需求的逐步下降。同時，利率市場化改革帶來的利差收窄以及跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，銀行資金流通主渠道的地位已受到挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行規(guī)模增長與盈利增長之間的線性關(guān)系已不復存在，單純依賴規(guī)模擴張獲取利差收入的粗放式發(fā)展方式已不可持續(xù)。

????變革創(chuàng)新適應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)展新常態(tài)

????新常態(tài)既是對商業(yè)銀行發(fā)展的嚴峻挑戰(zhàn)，更是深度轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略機遇。主要體現(xiàn)在四個方面。

????一是確立差異化發(fā)展戰(zhàn)略。當前，中國商業(yè)銀行普遍存在“大而不強”，根本原因是競爭同質(zhì)化。應(yīng)該說，在新常態(tài)下，雖然壓力倍增，但同時也將為商業(yè)銀行創(chuàng)造更加規(guī)范的經(jīng)營環(huán)境。商業(yè)銀行要借此確立自己獨特的發(fā)展戰(zhàn)略，形成符合自身資源稟賦和能力的商業(yè)模式，走差異化、特色化的發(fā)展道路。

????二是積極布局縣域市場。我國正在迎來城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展時期。2013年年底，我國的城鎮(zhèn)化率已達到53.7%，但仍低于發(fā)達國家80%左右的水平。在城鎮(zhèn)化進程明顯加快的背景下，縣域地區(qū)將會產(chǎn)生大量的金融需求，同時派生出很多金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。相對城市地區(qū)的“紅海”，競爭不充分的縣域地區(qū)對商業(yè)銀行而言，仍是一片“藍海”。

????三是強化信息技術(shù)引領(lǐng)。我國已進入網(wǎng)絡(luò)金融時代，商業(yè)銀行面臨的是一場現(xiàn)代科技與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的競賽。科技創(chuàng)新已從支撐業(yè)務(wù)發(fā)展向引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，并成為商業(yè)銀行不可復制的核心競爭力。大力推進大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展、加快構(gòu)建信息化銀行、形成網(wǎng)絡(luò)金融時代新的競爭優(yōu)勢，將成為商業(yè)銀行未來發(fā)展中最關(guān)鍵、最迫切的一項戰(zhàn)略抉擇。

????四是重視精細化管理。利率市場化是大勢所趨，短期內(nèi)必將帶來存貸利差縮小。但存貸利差縮小，不等于銀行收益率降低。在新常態(tài)下，商業(yè)銀行要保住收益率不下降，就必須在精細化管理上下工夫，不斷提升內(nèi)部管理水平、風險定價水平，增強“軟實力”，打造差異化的競爭優(yōu)勢。

????幾點建議

????新常態(tài)下，政府不僅要放開市場這只“看不見的手”，還要用好政府這只“看得見的手”，為商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。

????一是加快發(fā)展資產(chǎn)證券化。華爾街有句俗語說，“如果你有一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就要將它證券化。”與發(fā)達國家規(guī)模龐大的資產(chǎn)證券化市場相比，我國信貸資產(chǎn)證券化仍處于起步階段。但是，無論從供給面看還是從需求面看，我國信貸資產(chǎn)證券化市場都具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α＝刂?014年9月底，我國金融機構(gòu)人民幣中長期貸款就超過44萬億元。如果僅將其中的10%用來進行證券化，其規(guī)模就可以達到4.4萬億元。在風險可控的情況下，做好簡政放權(quán)，簡化審批手續(xù)，進一步推進信貸資產(chǎn)證券化，為商業(yè)銀行進行資產(chǎn)、負債調(diào)整開辟正規(guī)渠道，激發(fā)市場活力。

????二是加快建立存款保險制度。當前，我國銀行業(yè)乃至金融領(lǐng)域最大的挑戰(zhàn)，主要在于銀行業(yè)積聚了較高的系統(tǒng)性金融風險。據(jù)統(tǒng)計，目前我國銀行業(yè)提供的融資在社會融資規(guī)模中占比高達85%。在新常態(tài)下，不能再靠政府提供隱性擔保的方式，來應(yīng)對系統(tǒng)性金融風險，而需要用市場制度對政府作用進行替代。盡快建立我國的存款保險制度，這將是打破“剛性兌付”降低系統(tǒng)性金融風險有效的制度保障。

????三是強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等推出的“寶寶軍團”，曾一度改變了游戲規(guī)則，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生沖擊。其實，銀行是經(jīng)營風險的行業(yè)，其優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)無法簡單復制的，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以是一個成功的攪局者，但畢竟基因不同，企業(yè)文化迥異。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但在實際上做著與傳統(tǒng)金融并無根本差異的事情。以互聯(lián)網(wǎng)思維搞金融，缺少監(jiān)管必然會形成金融風險。目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐、侵權(quán)等方面的法律法規(guī)還不夠完善，在新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在提供融資服務(wù)時，也要將其納入監(jiān)管體系內(nèi)，強調(diào)現(xiàn)有監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)合作，并盡快制定相關(guān)法律，依法保護金融消費者的權(quán)益，控制好潛在的傳染性風險。

????當前，中國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)進入“新常態(tài)”階段，商業(yè)銀行不僅需要深刻理解“新常態(tài)”的豐富內(nèi)涵，更需要充分認識“新常態(tài)”帶來的各種變化。堅持創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展，才能抓住經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)換過程中出現(xiàn)的業(yè)務(wù)機遇。